Το χωριό Πάνορμος βρίσκεται στα βόρεια του νομού, στο 20ο χλμ του δρόμου Ρεθύμνου - Ηρακλείου.
Ο οικισμός ήταν αρχικά γνωστός με το όνομα Καστέλι ή Ρουμελί Καστέλι. Κατοικήθηκε τα τελευταία χρόνια της τουρκοκρατίας. Μέχρι την τρίτη δεκαετία του 20ου αιώνα, ήταν το λιμάνι για την εξαγωγή των προϊόντων (κυρίως λάδι και χαρούπια) της επαρχίας Μυλοποτάμου.
Το εμπόριο ανθούσε τότε και στο χωριό χτίστηκαν όμορφα οικοδομήματα, καταστήματα και αποθήκες εξαγωγής προϊόντων.
Σήμερα που τα προϊόντα της επαρχίας εξάγονται από το Ρέθυμνο και το Ηράκλειο, το Πάνορμο άρχισε να μαραζώνει εμπορικά και η τοπική εμπορική κίνηση μεταφέρθηκε στο Πέραμα.
Παρ' όλα αυτά, τα τελευταία χρόνια το Πάνορμο έχει αποκτήσει καινούργια ζωή, κυρίως στο κεφάλαιο του τουρισμού. Πολλά κτίριά του αναπαλαιώνονται και το χωριό είναι αρκετά όμορφο, ώστε να το προτιμούν αρκετοί έλληνες για βόλτα ή διαμονή. Κάποια από τα ξενοδοχεία του στεγάζονται σε αναπαλαιωμένα κτίρια, όπως για παράδειγμα το μικρό ξενοδοχείο "Βίλλα Κύνθια" που στεγάζεται σ' ένα αρχοντικό του 1898, συντηρημένο με πολύ μεράκι...